天赐良基日报225期

(资料图片仅供参考)

一、今日基金新闻速览

1.A股机会大于风险，赚钱效应有望持续改善

上周A股市场迎来大幅上涨。在此背景下，多家一线私募最新策略观点显示，当前私募机构对于短中期A股市场的研判已明显趋于积极。多家私募机构人士表示，当前市场机会大于风险，权益市场的“赚钱效应”有望持续改善。（Via：中国证券报·中证网）

2.“固收+”基金规模止跌回升

据最新的二季报数据统计，“固收+”基金在二季度获得了约562亿元的净申购，这也是“固收+”基金自2022年二季度开始连续四个季度遭遇净赎回后，首个季度迎来净申购，近两年备受争议的“固收+”基金终于出现了企稳迹象。（Via：券商中国）

3.明星私募逆势发行新产品

多家明星私募正在挑战“好做不好发”的机遇。近日，上海证券报记者从渠道处获悉，今年4月阶段性封盘的勤辰资产基金经理崔莹即将重启发行事宜。与此同时，源乐晟资产、静瑞资本等也计划在近期发行新产品。多位业内人士认为，伴随稳增长政策密集出台等积极因素的不断增多，A股市场下行空间有限，结构性机会值得关注，港股的性价比优势也愈发明显。（Via：上海证券报）

4.逾2000亿元资金涌入A股ETF

近期，市场强势反弹，资金延续4月中旬以来的浓厚“抄底”情绪。7月以来，约383亿元资金涌入A股ETF，科创50、沪深300相关ETF最为吸金。与此同时，短期涨幅较高的券商、银行等ETF遭到抛售。4月20日以来，A股ETF资金净流入额更是超过2000亿元。机构投资者认为，在积极的政策基调引领下，后续市场交投情绪有望进一步提振。（Via：中国证券报·中证网）

5.基金经理封闭期频繁“跳车”

近日，多家基金公司公告旗下管理封闭期产品的基金经理变更。总体来看，所涉基金经理管理的产品多数业绩不甚理想，这也让曾对相关基金经理投出信任票的投资者感慨“错付了”。有业内人士建言，对于一些在投资策略上具有明显个人特色、发行及持营较为依赖基金经理个人号召力的基金，可考虑避免发行封闭期过长的产品。此外，还应该给管理封闭期产品的基金经理的离职行为设限——基金管理人应当把基金经理的从业稳定性作为重要的考核指标之一，加大限制部分关键岗位人员在产品运作的关键时期的离任管理力度。（Via：证券时报）

二、知名基金经理最新动态

1.葛兰的中欧医疗健康混合加仓恩华药业

2023年6月30日数据显示，上市公司恩华药业前十大流通股东名单中，葛兰的中欧医疗健康混合A现身其中，比上期增加123.31万股。

三、今日ETF行情点评

1.ETF行情复盘

大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，地产股继续大涨，券商等金融股冲高回落，AI概念股一度反弹，游戏、传媒股领涨。

ETF方面，恒生红利ETF涨5.9%，教育ETF涨超4%，游戏、汽车、影视等相关ETF涨超3%。

下跌方面，医药股全线调整，生物医药、疫苗等相关ETF跌超2%。

有券商认为，展望后市，8月份在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，预计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在政策有序落地的过程中逐步上行，并将持续数月。

2.ETF主题机会

2023年7月版号下发，吉比特、西山居、冰川网络、创梦天地、心动网络、恺英网络均获得游戏版号，2023年以来全国共有618款游戏版号下发。7月版号再度发放或进一步稳定版号发放预期，增强市场信心。

而上周，时隔两年，第二十届ChinaJoy在上海举办，腾讯、网易、恺英网络、巨人网络等众多游戏厂商参展。本届Chinajoy将首次设置AIGC分论坛，重点探讨AIGC技术下的内容产业新业态。微软、百度、英伟达等头部科技大厂，以及网易、三七互娱、昆仑万维等游戏公司将出席，有望展示AI+游戏的最新应用成果。

开源证券分析指出，AIGC在游戏领域的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打开增量市场。基于新游戏供给释放带来的基本面持续向好及AIGC应用逐步落地，近期调整之后的游戏板块性价比凸显，建议加大配置力度。

点评：7月版号再度发放或进一步稳定版号发放预期，增强市场信心，2023年1-7月月均发放近90款版号将驱动优质新游戏供给持续释放，给市场带来用户和收入增量，或带来游戏市场收入及游戏板块上市公司业绩增速持续回升。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。

汤姆猫

公司顺应科技发展潮流，积极探索创新业务发展，已经开展接入ChatGPT等预训练通识大模型，进行AI语音互动相关产品的研发工作，并已经完成首轮封闭测试；战略领投AI创业公司西湖心辰，进一步深化布局AGI时代。

姚记科技

公司布局“大娱乐”发展战略，在推动移动游戏创新研发的同时，也在维持扑克板块业务的稳定经营，并将继续扩大扑克牌业务的生产规模，积极解决产能瓶颈，提升市占率。互联网创新营销方面，公司积极布局全域营销链路，子公司芦鸣科技以提效增量为目标，持续挖掘在线经济的潜力。

吉比特

公司当前是被低估的游戏白马，一方面《不朽家族》《勇者与装备》等核心产品接连拿到版号，2023/2024年业绩确定性高；另一方面AI布局不断推进，公司早年即进行“完全自律的多性格AI开发”的探索，当前也通过美术中台和技术中心推进AI应用。

三七互娱

公司“精品化、多元化、全球化”战略持续落地，中长期看，全球化有望打开流水天花板，多元化将提升业绩稳定性，精品化将提升利润空间。公司在决策式AI应用中积极拥抱，效率提升显著；生成式AI发展初期，公司通过产品升级、投资布局方式积极参与，有望推动全球研运一体化战略再上新台阶。

四、明日重点关注新发基金

1.基金简称：兴业均衡优选混合

基金类型：混合型-偏股

基金经理：钱睿南

业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%

基金经理过往业绩：

2.基金简称：金信精选成长混合

基金类型：混合型-偏股

基金经理：孔学兵

业绩比较基准：中证800指数收益率*75%+中证综合债指数收益率*25%

基金经理过往业绩：